Um grossista tem lucro todos os anos e mesmo assim precisa de um descoberto bancário todas as primaveras. Esta calculadora do ciclo de conversão de caixa mostra quantos dias o seu dinheiro espera entre pagar a um fornecedor e receber de um cliente — e que parte do ciclo prende o dinheiro.
| Saldo | No início | No fim |
|---|---|---|
| Existências, ao custo | ||
| Clientes — o que lhe devem | ||
| Fornecedores — o que deve |
| Parte do ciclo | Saldo médio | Dias | Dinheiro de um dia |
|---|
A calculadora funciona no seu navegador. Nada do que escreve é enviado para lado nenhum.
Ciclo de conversão de caixa = DIO + DSO − DPO
O ciclo conta os dias desde o dia em que paga a um fornecedor até ao dia em que um cliente lhe paga. Durante esses dias, o seu próprio dinheiro sustenta a mercadoria. Um lucro não chega à conta bancária antes de o ciclo terminar.
Um grossista de ferramentas de jardim fecha o ano com 730 000 de vendas e uma margem bruta de 182 500. O lucro é real.
Mas todas as primaveras a conta está vazia, e a dona pede ao banco um descoberto para pagar aos fornecedores. Onde está o dinheiro?
Pega na demonstração de resultados do ano — 547 500 de custo das mercadorias vendidas, ou seja 1500 por dia, e 2000 de vendas por dia — e nos saldos no início e no fim do ano:
| Saldo | No início | No fim | Média | Parte do ciclo | Dias |
|---|---|---|---|---|---|
| Existências | 110 000 | 130 000 | 120 000 | DIO | 80 |
| Clientes | 76 000 | 84 000 | 80 000 | DSO | 40 |
| Fornecedores | 42 000 | 48 000 | 45 000 | DPO | − 30 |
| Dinheiro no ciclo | 155 000 | Ciclo | 90 |
Durante 90 dias, cada ferramenta está paga e ainda não foi paga por um cliente. O ciclo prende 155 000 — quase a margem bruta do ano inteiro.
A primeira ideia dela é pressionar os clientes: pagamento a 30 dias, não a 40. Dez dias de vendas a 2000 libertam 20 000. Alguns clientes não vão gostar.
Depois volta a olhar para a tabela. 80 dos 90 dias são stock. Vinte dias a menos de stock — sobretudo os artigos lentos do fundo do armazém — libertam 20 × 1500 = 30 000, e não se pede nada a nenhum cliente.
O lucro diz que o negócio ganha dinheiro. O ciclo diz quanto tempo o negócio espera por ele. Para encontrar os artigos lentos, ordene-os com a análise ABC ou a calculadora do rácio stock/vendas.
Ponha os dias do período em B2, as vendas em B3 e o custo das mercadorias vendidas em B4. Ponha existências, clientes e fornecedores nas linhas 6, 7 e 8: o saldo no início na coluna B, no fim na coluna C. Depois:
=MÉDIA(B6:C6)/B4*B2=MÉDIA(B7:C7)/B3*B2=MÉDIA(B8:C8)/B4*B2=B10+B11-B12Copie o bloco para cada trimestre, com os dias do trimestre em B2. Quando o ciclo cresce, a linha que cresce com ele diz-lhe onde procurar: o stock, os clientes ou os fornecedores.
Não há um número bom para todos. Uma loja paga na caixa quase não tem clientes em dívida. Um grossista que dá prazos de pagamento e compra uma estação de stock com antecedência pode ter um ciclo de 90 dias ou mais. Compare o seu ciclo com o seu próprio ano anterior e procure a parte que cresce.
Sim. Quando os clientes pagam antes de pagar aos seus fornecedores, o DPO é maior do que o DIO e o DSO juntos. Uma loja que vende a pronto, roda o stock depressa e paga aos fornecedores a 30 dias pode ter um ciclo negativo. Então são os fornecedores que financiam o stock.
As existências e os fornecedores estão ao custo. Os clientes estão ao preço de venda. Cada saldo é dividido pelo fluxo aos mesmos preços, e assim cada resultado sai em dias. Há quem use as compras para o DPO; quando o stock muda pouco, o resultado é quase o mesmo.
Sim. Uma fatura por pagar inclui o IVA, mas as vendas da demonstração de resultados não. Por isso o DSO fica alto na taxa do IVA: com 23 %, 40 dias leem-se como 49,2. Tire o IVA dos saldos de clientes ou some-o às vendas.
A média do início e do fim é o habitual. Se os seus saldos mudam muito durante o ano — uma estação, uma encomenda grande —, use a média dos doze fechos de mês.
Em dinheiro, o ciclo é existências + clientes − fornecedores: o dinheiro que o seu negócio prende. A calculadora mostra-o na última linha. Cada dia a menos de DIO, ou cada dia a mais de DPO, vale um dia de custo das mercadorias vendidas; cada dia a menos de DSO vale um dia de vendas.
No Golden Inventory, a Demonstração de resultados em base de acréscimo dá as vendas e o custo das mercadorias vendidas, em todos os planos. Valorização do inventário, Antiguidade de saldos de clientes e Antiguidade de saldos de fornecedores dão os três saldos de hoje; são relatórios Pro. Comece no plano gratuito, sem cartão.