Un grossiste fait un bénéfice chaque année et a pourtant besoin d’un découvert chaque printemps. Ce calcul du cycle de conversion de trésorerie montre combien de jours votre argent attend entre le paiement d’un fournisseur et le paiement d’un client — et quelle partie du cycle immobilise l’argent.
| Solde | Au début | À la fin |
|---|---|---|
| Stocks, au coût | ||
| Créances clients — ce que vos clients vous doivent | ||
| Dettes fournisseurs — ce que vous devez |
| Partie du cycle | Solde moyen | Jours | Argent d’un jour |
|---|
Le calculateur fonctionne dans votre navigateur. Rien de ce que vous saisissez n’est envoyé.
Cycle de conversion de trésorerie = DIO + DSO − DPO
Le cycle compte les jours entre le jour où vous payez un fournisseur et le jour où un client vous paie. Pendant ces jours, votre propre argent porte la marchandise. Un bénéfice n’arrive sur le compte bancaire qu’à la fin du cycle.
Un grossiste en outils de jardin clôt l’année avec 730 000 de chiffre d’affaires et une marge brute de 182 500. Le bénéfice est réel.
Mais chaque printemps, le compte est vide, et la gérante demande un découvert à la banque pour payer les fournisseurs. Où est l’argent ?
Elle prend le compte de résultat de l’année — 547 500 de coût des marchandises vendues, soit 1 500 par jour, et 2 000 de chiffre d’affaires par jour — et les soldes au début et à la fin de l’année :
| Solde | Au début | À la fin | Moyenne | Partie du cycle | Jours |
|---|---|---|---|---|---|
| Stocks | 110 000 | 130 000 | 120 000 | DIO | 80 |
| Créances clients | 76 000 | 84 000 | 80 000 | DSO | 40 |
| Dettes fournisseurs | 42 000 | 48 000 | 45 000 | DPO | − 30 |
| Trésorerie dans le cycle | 155 000 | Cycle | 90 |
Pendant 90 jours, chaque outil est payé et pas encore payé par un client. Le cycle immobilise 155 000 — presque la marge brute de toute l’année.
Sa première idée est de presser les clients : paiement à 30 jours, pas à 40. Dix jours de chiffre d’affaires à 2 000 libèrent 20 000. Certains clients n’aimeront pas.
Puis elle regarde à nouveau le tableau. 80 des 90 jours sont du stock. Vingt jours de stock en moins — surtout les articles lents au fond de l’entrepôt — libèrent 20 × 1 500 = 30 000, et on ne demande rien à aucun client.
Le bénéfice dit que l’entreprise gagne de l’argent. Le cycle dit combien de temps elle l’attend. Pour trouver les articles lents, triez-les avec l’analyse ABC ou le calcul du ratio stock/ventes.
Mettez les jours de la période en B2, le chiffre d’affaires en B3 et le coût des marchandises vendues en B4. Mettez les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs aux lignes 6, 7 et 8 : le solde au début en colonne B, à la fin en colonne C. Puis :
=MOYENNE(B6:C6)/B4*B2=MOYENNE(B7:C7)/B3*B2=MOYENNE(B8:C8)/B4*B2=B10+B11-B12Copiez le bloc pour chaque trimestre, avec les jours du trimestre en B2. Quand le cycle grandit, la ligne qui grandit avec lui vous dit où regarder : le stock, les clients ou les fournisseurs.
Il n’y a pas un bon chiffre. Un magasin payé en caisse n’a presque pas de créances. Un grossiste qui accorde des délais de paiement et achète une saison de stock à l’avance peut avoir un cycle de 90 jours ou plus. Comparez votre cycle avec votre propre année passée, et cherchez la partie qui grandit.
Oui. Quand les clients paient avant que vous payiez vos fournisseurs, le DPO est plus long que le DIO et le DSO ensemble. Un magasin qui vend au comptant, fait tourner son stock vite et paie ses fournisseurs à 30 jours peut avoir un cycle négatif. Les fournisseurs financent alors le stock.
Les stocks et les dettes fournisseurs sont au coût. Les créances clients sont au prix de vente. Chaque solde est divisé par le flux aux mêmes prix, ainsi chaque résultat est en jours. Certains utilisent les achats pour le DPO ; quand le stock change peu, le résultat est presque le même.
Oui. Une facture impayée contient la TVA, mais le chiffre d’affaires du compte de résultat est hors taxes. Le DSO est donc trop haut du taux de TVA : avec 20 %, 40 jours se lisent 48. Retirez la TVA des créances, ou ajoutez-la au chiffre d’affaires.
La moyenne du début et de la fin est le choix habituel. Si vos soldes changent beaucoup dans l’année — une saison, une grosse commande —, prenez la moyenne des douze fins de mois.
En argent, le cycle vaut stocks + créances clients − dettes fournisseurs : le besoin en fonds de roulement d’exploitation. Le calculateur le montre à la dernière ligne. Chaque jour de DIO en moins, ou de DPO en plus, vaut un jour de coût des marchandises vendues ; chaque jour de DSO en moins vaut un jour de chiffre d’affaires.
Dans Golden Inventory, le compte de résultat en comptabilité d’engagement donne le chiffre d’affaires et le coût des marchandises vendues, dans toutes les offres. La Valorisation du stock, la Balance âgée clients et la Balance âgée fournisseurs donnent les trois soldes du jour ; ce sont des rapports Pro. Commencez avec l’offre gratuite, sans carte.