Un mayorista gana dinero cada año y aun así necesita un descubierto cada primavera. Esta calculadora del ciclo de conversión de efectivo muestra cuántos días espera tu dinero entre pagar a un proveedor y cobrar a un cliente — y qué parte del ciclo retiene el dinero.
| Saldo | Al inicio | Al final |
|---|---|---|
| Existencias, a coste | ||
| Clientes — lo que te deben | ||
| Proveedores — lo que debes |
| Parte del ciclo | Saldo medio | Días | Dinero de un día |
|---|
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Ciclo de conversión de efectivo = DIO + DSO − DPO
El ciclo cuenta los días desde que pagas a un proveedor hasta que un cliente te paga. Durante esos días, tu propio dinero sostiene la mercancía. Un beneficio no llega a la cuenta del banco hasta que el ciclo termina.
Un mayorista de herramientas de jardín cierra el año con 730.000 de ventas y un margen bruto de 182.500. El beneficio es real.
Pero cada primavera la cuenta está vacía, y la dueña pide al banco un descubierto para pagar a los proveedores. ¿Dónde está el dinero?
Toma la cuenta de resultados del año — 547.500 de coste de las mercancías vendidas, o sea 1500 al día, y 2000 de ventas al día — y los saldos al inicio y al final del año:
| Saldo | Al inicio | Al final | Media | Parte del ciclo | Días |
|---|---|---|---|---|---|
| Existencias | 110.000 | 130.000 | 120.000 | DIO | 80 |
| Clientes | 76.000 | 84.000 | 80.000 | DSO | 40 |
| Proveedores | 42.000 | 48.000 | 45.000 | DPO | − 30 |
| Efectivo en el ciclo | 155.000 | Ciclo | 90 |
Durante 90 días, cada herramienta está pagada y todavía no la ha pagado un cliente. El ciclo retiene 155.000 — casi el margen bruto de todo el año.
Su primera idea es presionar a los clientes: pago a 30 días, no a 40. Diez días de ventas a 2000 liberan 20.000. A algunos clientes no les gustará.
Luego mira la tabla otra vez. 80 de los 90 días son stock. Veinte días menos de stock — sobre todo los artículos lentos del fondo del almacén — liberan 20 × 1500 = 30.000, y no se pide nada a ningún cliente.
El beneficio dice que el negocio gana dinero. El ciclo dice cuánto tiempo espera el negocio para cobrarlo. Para encontrar los artículos lentos, ordénalos con el análisis ABC o la calculadora del ratio stock/ventas.
Pon los días del periodo en B2, las ventas en B3 y el coste de las mercancías vendidas en B4. Pon existencias, clientes y proveedores en las filas 6, 7 y 8: el saldo al inicio en la columna B, al final en la columna C. Después:
=PROMEDIO(B6:C6)/B4*B2=PROMEDIO(B7:C7)/B3*B2=PROMEDIO(B8:C8)/B4*B2=B10+B11-B12Copia el bloque para cada trimestre, con los días del trimestre en B2. Cuando el ciclo crece, la fila que crece con él te dice dónde mirar: el stock, los clientes o los proveedores.
No hay un número bueno para todos. Una tienda que cobra en caja casi no tiene clientes pendientes. Un mayorista que da plazos de pago y compra una temporada de stock por adelantado puede tener un ciclo de 90 días o más. Compara tu ciclo con tu propio año anterior y busca la parte que crece.
Sí. Cuando los clientes pagan antes de que pagues a tus proveedores, el DPO es más largo que el DIO y el DSO juntos. Una tienda que vende al contado, rota su stock rápido y paga a sus proveedores a 30 días puede tener un ciclo negativo. Entonces los proveedores financian el stock.
Las existencias y los proveedores están a coste. Los clientes están a precio de venta. Cada saldo se divide por el flujo a los mismos precios, así cada resultado sale en días. Algunos usan las compras para el DPO; cuando el stock cambia poco, el resultado es casi el mismo.
Sí. Una factura pendiente incluye el IVA, pero las ventas de la cuenta de resultados no. Por eso el DSO sale alto en el tipo de IVA: con un 21 %, 40 días se leen como 48,4. Quita el IVA de los saldos de clientes o súmalo a las ventas.
La media del inicio y del final es lo habitual. Si tus saldos cambian mucho durante el año — una temporada, un pedido grande —, usa la media de los doce cierres de mes.
En dinero, el ciclo es existencias + clientes − proveedores: el efectivo que retiene tu negocio. La calculadora lo muestra en la última fila. Cada día menos de DIO, o cada día más de DPO, vale un día de coste de las mercancías vendidas; cada día menos de DSO vale un día de ventas.
En Golden Inventory, la cuenta de Pérdidas y ganancias en base de devengo da las ventas y el coste de las mercancías vendidas, en todos los planes. Valoración del inventario, Antigüedad de cuentas por cobrar y Antigüedad de cuentas por pagar dan los tres saldos de hoy; son informes Pro. Empieza en el plan gratuito, sin tarjeta.