Ein Großhändler macht jedes Jahr Gewinn und braucht trotzdem jedes Frühjahr einen Kontokorrentkredit. Dieser Cash-Conversion-Cycle-Rechner zeigt, wie viele Tage Ihr Geld zwischen der Zahlung an den Lieferanten und der Zahlung des Kunden wartet — und welcher Teil des Zyklus das Geld bindet.
| Posten | Am Anfang | Am Ende |
|---|---|---|
| Vorräte, zu Einstandspreisen | ||
| Forderungen — was Kunden Ihnen schulden | ||
| Verbindlichkeiten — was Sie Lieferanten schulden |
| Teil des Zyklus | Durchschnitt | Tage | Geld eines Tages |
|---|
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Cash Conversion Cycle = DIO + DSO − DPO
Der Zyklus zählt die Tage vom Tag, an dem Sie einen Lieferanten bezahlen, bis zu dem Tag, an dem ein Kunde Sie bezahlt. In diesen Tagen trägt Ihr eigenes Geld die Ware. Ein Gewinn kommt erst auf dem Konto an, wenn der Zyklus vorbei ist.
Ein Großhändler für Gartengeräte schließt das Jahr mit 730.000 Umsatz und 182.500 Rohertrag ab. Der Gewinn ist echt.
Aber jedes Frühjahr ist das Konto leer, und die Inhaberin bittet die Bank um einen Kontokorrentkredit, um die Lieferanten zu bezahlen. Wo ist das Geld?
Sie nimmt die GuV des Jahres — 547.500 Wareneinsatz, also 1.500 am Tag, und 2.000 Umsatz am Tag — und die Bestände am Anfang und am Ende des Jahres:
| Posten | Am Anfang | Am Ende | Durchschnitt | Teil des Zyklus | Tage |
|---|---|---|---|---|---|
| Vorräte | 110.000 | 130.000 | 120.000 | DIO | 80 |
| Forderungen | 76.000 | 84.000 | 80.000 | DSO | 40 |
| Verbindlichkeiten | 42.000 | 48.000 | 45.000 | DPO | − 30 |
| Gebundenes Geld | 155.000 | Zyklus | 90 |
90 Tage lang ist jedes Gerät bezahlt und noch nicht von einem Kunden bezahlt. Der Zyklus bindet 155.000 — fast den Rohertrag des ganzen Jahres.
Ihre erste Idee: die Kunden drängen, Zahlung in 30 Tagen statt 40. Zehn Tage Umsatz zu 2.000 setzen 20.000 frei. Manchen Kunden wird das nicht gefallen.
Dann sieht sie noch einmal auf die Tabelle. 80 der 90 Tage sind Lager. Zwanzig Tage weniger Lager — vor allem die langsamen Artikel hinten im Lager — setzen 20 × 1.500 = 30.000 frei, und kein Kunde wird um etwas gebeten.
Der Gewinn sagt, dass das Geschäft Geld verdient. Der Zyklus sagt, wie lange es darauf wartet. Die langsamen Artikel finden Sie mit der ABC-Analyse oder dem Bestand-Umsatz-Rechner.
Schreiben Sie die Tage des Zeitraums in B2, den Umsatz in B3 und den Wareneinsatz in B4. Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten kommen in die Zeilen 6, 7 und 8: der Bestand am Anfang in Spalte B, am Ende in Spalte C. Dann:
=MITTELWERT(B6:C6)/B4*B2=MITTELWERT(B7:C7)/B3*B2=MITTELWERT(B8:C8)/B4*B2=B10+B11-B12Kopieren Sie den Block für jedes Quartal, mit den Tagen des Quartals in B2. Wenn der Zyklus wächst, zeigt die Zeile, die mitwächst, wo Sie suchen müssen: beim Lager, bei den Kunden oder bei den Lieferanten.
Es gibt keine eine gute Zahl. Ein Laden, der an der Kasse bezahlt wird, hat fast keine Forderungen. Ein Großhändler mit Zahlungszielen, der eine Saison Ware im Voraus kauft, kann 90 Tage und mehr haben. Vergleichen Sie Ihren Zyklus mit Ihrem eigenen Vorjahr und suchen Sie den Teil, der wächst.
Ja. Wenn Kunden zahlen, bevor Sie Ihre Lieferanten bezahlen, ist DPO länger als DIO und DSO zusammen. Ein Laden, der bar verkauft, sein Lager schnell umschlägt und seine Lieferanten in 30 Tagen bezahlt, kann einen negativen Zyklus haben. Dann finanzieren die Lieferanten das Lager.
Vorräte und Verbindlichkeiten stehen zu Einstandspreisen in den Büchern. Forderungen stehen zum Verkaufspreis. Jeder Bestand wird durch den Fluss zu denselben Preisen geteilt, so ist jedes Ergebnis in Tagen. Manche nehmen für DPO den Wareneinkauf; wenn sich das Lager wenig ändert, ist das Ergebnis fast gleich.
Ja. Eine offene Rechnung enthält die Umsatzsteuer, der Umsatz in der GuV nicht. Deshalb ist DSO um den Steuersatz zu hoch: Mit 19 % werden aus 40 Tagen 47,6. Nehmen Sie die Steuer aus den Forderungen heraus oder schlagen Sie sie auf den Umsatz auf.
Der Durchschnitt aus Anfang und Ende ist die übliche Wahl. Wenn sich Ihre Bestände im Jahr stark ändern — eine Saison, ein großer Auftrag —, nehmen Sie den Durchschnitt der zwölf Monatsenden.
In Geld ist der Zyklus Vorräte + Forderungen − Verbindlichkeiten: das Geld, das Ihr Handel bindet. Der Rechner zeigt es in der letzten Zeile. Jeder Tag weniger DIO oder jeder Tag mehr DPO ist einen Tag Wareneinsatz wert; jeder Tag weniger DSO ist einen Tag Umsatz wert.
In Golden Inventory liefert die Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Soll-Prinzip Umsatz und Wareneinsatz, in jedem Tarif. Bestandsbewertung, Offene Posten Debitoren und Offene Posten Kreditoren liefern die drei Bestände von heute; das sind Pro-Berichte. Starten Sie im kostenlosen Tarif, ohne Karte.